【导读】银行场外指数基金销售“抢滩”

中国基金报记者 张雁北

近期，公募市场场外热门指数产品发行火爆。银行渠道表现出较高的热情，部分银行取得了显著成效。业内人士表示，银行代销指数产品热情高涨，主要是受被动投资趋势、客户权益类资产配置需求增加、寻找业务增长点等因素推动。随着指数产品市场不断扩大，相关基金代销将有助于银行增加中间业务收入。

在中证A500场外指数基金代销竞争中，银行作为主要销售渠道之一，表现出了较强的“战斗力”，部分头部银行在零售业务上的“战绩”尤为突出。

10月25日，20只中证A500场外指数基金集体发行。募资首日，市场上以银行为主要代理的16只基金募资总额超过200亿元。其中，招商银行销售额排名第一，募资规模超亿元。十亿。

从网络营销角度来看，招商银行、交通银行、平安银行等多家银行APP均推出了相关产品专题；从线下营销来看，部分股份制银行的营销物料出现在机场、地铁等人流量集中的区域。此外，一些银行还向分支机构下达了营销任务。

某股份制银行财富管理部人士表示，这体现了该行在资金分销领域的积极性和竞争力。该行拥有广泛的客户基础和成熟的销售网络，在基金代销领域优势明显。

针对银行销售场外指数产品热情高涨，该人士表示，首先，近期市场回暖，银行客户风险偏好逐渐上移，权益类产品配置需求增加同时地;其次，市场在经历了第一轮反弹后，波动性加大，通过更加平衡的被动指数投资确定性较高。

晨星（中国）基金研究中心高级分析师李一鸣认为，银行代销热情明显上升。一方面是因为市场已经复苏，指数本身的吸引力大大增加；另一方面，银行也在积极寻找传统业务之外的利润增长点。观点。目前，公款占居民资产的比重还有很大的增长空间，银行也会积极参与理财业务。

北京一位公开募资人士指出，银行渠道长期以来以代销主动管理产品为主。由于市场环境的变化，近年来代销规模大幅下降。银行渠道以中证A500指数基金大规模发行为契机，大力推动发行，培养客户通过银行渠道配置被动型产品的习惯，扩大市场份额，增加银行收入。

“中证A500指数基金的成功发行很大程度上得益于银行托管部门的配合。银行在发行自有托管的指数基金时需要展现自己的实力，以确保在激烈的市场竞争中保持领先地位。”指数基金托管业务的前景是光明的，看重托管的银行必须捍卫自己的领地。”

至于指数产品是否会成为银行理财的主流代销品类，李一鸣认为还有待观察。目前的热销可能是由于市场短期好转，国内市场尚未成熟。主动型股票基金仍具有超额收益潜力。此外，固定收益产品仍将占据重要地位。尽管如此，银行仍以其独特的客户群和销售模式在基金代理市场中发挥着重要作用。

华南公开市场部人士表示，如果以代销OTC指数产品为主，很多银行都能做到一定规模，但真正做好指数业务并不容易。大多数银行的网上平台体验不如互联网代理机构，客户经理的专业知识也不如券商投资顾问。此外，协作和产品访问流程的限制阻碍银行提供全面的指数产品。

制作人：小沫