【要素保障】

2 月 24 日到 3 月 3 日期间，长江有色的 A00 铝在本周的价格处于 20518 元/吨到 20558 元/吨这个区间内。本周的平均价格是 20538 元/吨，相较于上一周，价格下跌了 94 元/吨。

氧化铝价格：周均价3370元/吨，较上一周上涨40元/吨。

它较上一周的价格下跌了 100 元/吨。

碳素价格为 3500 元/吨，且不含税，一月更新一次。它较上一个月上涨了 172.57 元/吨。

轮毂的平均价格是 326.62 元每个。这里不考虑型号和大小的因素，并且是一个月更新一次。与上一个月相比，这个月的轮毂平均价格下跌了 1.86 元每个。

钢铁价格方面，螺纹钢的规格在 18 至 25 毫米之间，其全国均价为 3361 元/吨，并且相较于上一周，价格下跌了 15 元/吨。

碳酸稀土精矿的价格是 36400 元/吨，它比上一周上涨了 450 元/吨。

单晶硅片的规格为 M10-182mm，其价格是 1.08 元/片，并且与上一周相比没有发生变化。

多晶硅价格指数：37.4元/千克，较上一周无变化。

非居民用天然气的终端销售价格为 3.471 元/立方米。

战略新兴产业电价大概是 0.33 元每度。

水价方面，非居民用水价格为 8.15 元/立方米，其中基础水费是 3.85 元/立方米，污水处理费为 1.8 元/立方米，水资源税为 0.7 元/立方米或 2.5 元/立方米；中水价格需根据供求双方对水质的要求，由双方自行协商来确定。

以标煤单价 450 元/吨（含税）来进行对应测算的话，蒸汽的价格为 150-180 元/吨（含税）。

数据研判

2025 年的铝型材行业具有鲜明特征，呈现出“高端竞技场，低端绞肉机”的局面。从业者必须坚定地在“专精特新”的道路上进行转型，通过深入挖掘技术来构建起自己的护城河，借助数字化手段实现柔性制造，并且要在碳中和的背景下重新构建价值链。

一、行业现状分析

1.市场格局：两极分化加剧

中国忠旺、南山铝业等头部企业优势较为突出。这些龙头企业凭借着规模效应，其产能普遍超过 50 万吨/年；凭借着技术壁垒，研发投入占比为 3%-5%；凭借着全产业链布局，从铝土矿到深加工。从而占据了高端市场份额。在 2024 年，CR5 的市占率达到了 35%，相较于 2020 年提升了 8 个百分点。

中小企业面临生存困境。约 40%的中小企业设备成新率低于 50%。这些中小企业面临原料价格波动，像 2023 年铝锭现货价波动幅度达 30%。还面临环保改造成本，单厂环保设备投入需 2000 万以上。同时面临账期压力，下游平均账期延长至 120 天。导致利润率压缩至 3%以下。

2.需求结构变革

传统领域出现萎缩情况。在建筑领域，铝的使用占比从 2018 年的 65%下降到了 2024 年的 48%。并且，房地产的新开工面积连续 3 年呈现负增长态势，其中 2023 年同比下降了 18.7%。

新兴领域出现爆发情况。其中，新能源汽车铝材的需求增速超过了 40%，并且在 2023 年时单车用铝量达到了 210kg；光伏边框市场每年增长 35%，预计在 2024 年的需求为 120 万吨；3C 电子用铝的增长幅度为 25%。

3.技术瓶颈与环保压力

高端产品的进口依赖度达到了 30%，其中包括航空铝板、动力电池壳体等。同时，精密挤压模具的寿命仅仅是日本同类产品寿命的 60%。

2024 年碳排放交易成本上升到 80 元/吨。阳极氧化废水处理成本有所增加，增加幅度为 40%。环保合规成本在生产成本中所占比重突破了 8%。

二、2025年发展展望

1.市场容量与结构

预计在 2025 年，行业规模将会突破 8000 亿元，复合年均增长率（CAGR）会保持在 6%到 8%之间。其中，工业铝型材所占的比例将会达到 58%。新能源汽车对于铝的需求将会突破 450 万吨，这个需求占全球的 40%。光伏铝边框的市场将会超过 200 亿元。

2.技术突破方向

短流程再生铝技术，其回收率能提升至 95%，将成为竞争焦点；液态模锻工艺，能使材料利用率提高 30%，将成为竞争焦点；AI 智能挤压，可让良品率提升 5 个百分点，将成为竞争焦点。工信部“十四五”规划要求重点突破 6xxx 系航空铝材的稳定量产技术。

3.政策驱动因素

“双积分”政策促使新能源车对铝的需求增加。2025 年，CAFE 标准规定乘用车的油耗需降至 4L/100km。在这种情况下，轻量化成为了一种必然的需求。

住建部的《建筑节能规范》规定，新建公共建筑的铝模板使用率要超过 70%，同时装配式建筑的占比需要达到 30%。

中国铝行业是全球最大的铝生产与消费市场，它的发展动态对全球产业链格局有着深刻影响。从产业高度来看，结合技术演进、政策导向、市场供需和国际竞争这四个维度，对行业进行系统性分析，以便为从业者提供战略视角。

一、技术演进：绿色化与智能化重塑行业逻辑

1.低碳冶炼技术突破

中国电解铝行业平均每吨铝的碳排放量已降低到 12.8 吨，相较于 2005 年下降了 25%。然而，与欧盟碳关税要求的 8 吨阈值相比，仍存在差距。云南的水电铝产能占比超过了 40%，青海的光伏铝项目使每吨铝的综合电耗达到了 12 这一行业的新低，这标志着能源结构的转型在加快。像赤泥制备建材这样的固体废料协同处理技术实现了产业化应用，推动了固体废料的综合利用率突破了 65%。

2.再生铝产业爆发临界点

2023 年再生铝的产量达到了 950 万吨，这个产量占原生铝产量的 25%。废铝保级回收技术取得了突破，从而使 6063 合金的回收率提升到了 92%。特斯拉的一体化压铸工艺推动了汽车用再生铝的比例突破了 40%。预计在 2025 年，建筑模板的再生铝渗透率将会达到 60%。

3.数字化深度渗透

智能电解槽控制系统促使电流效率提高了 1.2 个百分点。AI 视觉检测把铝板带箔的缺陷检出率提升到了 99.7%。工业互联网平台让吨铝的加工成本降低了 8%。然而，全行业的数字化覆盖率还不足 30%，中小型加工企业正承受着转型的痛苦。

二、政策调控：双碳目标重构产业地理版图

1.产能置换2.0时代

450kA 以下的电解槽淘汰进程加快了。云南和广西承接了全国 78%的产能转移。然而，区域性的电力供应出现波动，这使得 2022 年减产达到了 150 万吨。新颁布的《铝行业能效标杆水平》把门槛提升到了/吨，从而迫使企业年均能效改进速度必须达到 1.5%。

2.循环经济立法推动

《再生有色金属产业发展规划》提出，到 2025 年再生铝的占比要达到 30%。建筑领域强制使用再生铝的政策，已经在长三角地区开始试点。碳交易市场将电解铝纳入首批进行扩容的行业，头部企业通过碳资产管理获得的收益，预计能够为其利润贡献 3%到 5%。

三、市场供需：结构性矛盾下的价值迁移

1.需求端双轨分化

传统建筑领域的需求增速降低到了 2%。然而，新能源汽车的用铝量出现了急剧增长废铝 废水，单车用铝量达到了 280kg。光伏边框的年需求突破了 180 万吨。航空铝材的国产化率突破了 70%，C919 项目使得 7050-T7451 板材的价格溢价达到了 25%。

2.供给端成本重构

印尼铝土矿出口禁令使得中国企业在几内亚的投资增加到 80 亿美元，西非矿的占比提升到了 65%。电力成本的占比从 35%快速上升到 42%，山东自备电厂企业与云南水电企业在吨铝成本上的差距扩大到了 3000 元。

四、国际竞争：规则重构期的战略博弈

1.碳壁垒下的价值链重塑

欧盟 CBAM 机制开始实施，这使得出口铝材的隐性成本提升了 12%至 18%，从而促使南山铝业等企业在匈牙利建设低碳工厂。并且，产品的碳足迹认证成为了出口的必备条件，头部企业的碳标签产品能够获得 8%的溢价。

2.技术标准话语权争夺

中国主导制定了 ISO 铝渣处置的国际标准，然而在航空铝材适航认证以及汽车板认证等领域依然存在不足之处。俄铝 RUSAL 的惰性阳极技术专利布局，给中国企业带来了技术封锁的风险。当下的行业正处在从规模扩张向质量跃迁的重要转折阶段，从业者必须超越传统的成本竞争思维，在绿色溢价捕获、循环生态构建以及数字资产积累这三个方面构建新型的竞争力。未来五年，能够达成能源结构转型、原料结构转型以及产品结构转型的企业，将会在新一轮产业格局重塑中占据主导地位。

头部引领

近日，国家专利密集型产品备案认定试点平台公布了 2024 年度专利密集型产品名单。中铝集团的 3 家企业有 5 件产品入选该名单，且这些产品涉及 80 件关联专利。到目前为止，中铝集团累计获得认定的专利密集型产品为 15 件废铝 废水，这些产品涉及 218 件关联专利。

专利密集型产品指的是那些主要凭借所使用的专利而获得市场竞争优势的产品。这类产品具有专利保护强度较高、专利价值贡献较大、产品竞争力对专利依赖程度较高等特征。国家知识产权局依据《企业专利密集型产品评价方法》（T/—2022）团体标准来组织开展专利密集型产品的认定工作。

中铝集团被认定为 2024 年度专利密集型产品的 5 件产品分别是：中色科技的“稀有难熔金属板材可逆热轧机组”；中色科技的“宽幅六辊铝带冷轧机”；中色科技的“铜及铜合金带箔材可逆冷轧机”；贵州华锦的“冶金级氧化铝”；驰宏综合利用的“锗精矿”。这些产品展示了中铝集团在推动专利转化和产业化方面的积极成效。

天源二手物资位于中国上海的从事铝及铝合金箔材生产的工厂，已经成功通过了 ASI 绩效标准 V3（2022）的再认证。ASI 是一个致力于铝价值链标准制定和认证的非营利性计划。ASI 的愿景是让铝对可持续性社会的贡献达到最大化。使命在于认同并协作去推动铝的负责任生产、负责任采购以及企业治理。ASI 认证的核心在于对两个自愿性标准进行审核，这两个标准分别是 ASI 绩效标准和 ASI 监管链标准。ASI 绩效标准明确了环境、社会和治理方面的原则与标准，其目的是为了应对铝价值链中的可持续性问题。ASI 监管链（CoC）标准是对 ASI 绩效标准的一种补充，并且对于 ASI 成员而言是自愿进行认证的。CoC 标准对铝材料的流转提出了监管链的要求，其中包含了将通过价值链生产和加工后应用于不同下游领域的 ASI 铝产品涵盖在内。实施 ASI 的 CoC 标准，能够让 ASI 绩效标准下的供应链与 ASI 实体生产的产品建立起联系，从而推动整个铝价值链的可持续发展。

【前沿技术】

国家知识产权局信息表明，天源二手物资获得了一项专利，该专利名为“一种带斜筋的铝型材”。专利摘要表明，本实用新型给予一种带斜筋的铝型材。这种带斜筋的铝型材包含铝型材本体。该铝型材本体有一块横板。横板的两端对称地设置着两块竖板。竖板垂直地设置在横板的两端。横板上设置有若干斜筋。斜筋的两端分别处于横板的上表面以及竖板的内侧面上。本实用新型提供的带斜筋的铝型材，其结构为有横板以及两块竖板。竖板垂直安装在横板的两端，从而构成一个基本的框架结构。在横板上设置了若干斜筋，这些斜筋的两端，一端连接到横板的上表面，另一端连接到竖板的内侧面上，这样就提供了额外的支撑和强度。

国家知识产权局信息表明，南山铝业新获得了一项发明专利授权。该专利名为“用于圆棒疲劳试样的全自动磨抛设备”。专利摘要显示，此发明属于金属材料加工设备技术领域，具体公开了一种专门用于圆棒疲劳试样的全自动磨抛设备。它被用于解决现有的单根磨抛方式存在的占用设备多以及磨抛效率低的问题。该装置包含底座、磨抛区支架和电机支架，在磨抛区支架上固定着第一支撑柱，第一支撑柱从上到下依次套有上顶尖组件、磨抛滚轮组件和下顶尖组件，下顶尖组件与上顶尖组件相对设置，这两个组件能够夹持圆棒疲劳试样并使其自转。底座设有圆周齿轮传动机构。电机支架设有主传动电机和集控盒。主传动电机连接着可调凸轮传动杆。可调凸轮传动杆与磨抛滚轮组件相连接。主传动电机和圆周齿轮传动机构都与集控盒电连接。本发明在提升圆棒疲劳试样磨抛效率的同时，能够满足国内国外标准的磨抛要求。

供稿：招商工作组