当地时间上周五，美国三大股指集体收高。道琼斯工业平均指数上涨426.16点，涨幅0.97%，再创历史收盘新高。标普500指数上涨0.35%，录得五连涨；纳斯达克指数上涨0.16%。 。

科技股大盘涨跌互现，特斯拉涨近4%，微软涨1%，苹果、、英特尔小幅上涨；英伟达跌幅超过 3%，谷歌跌幅超过 1%。其中，特斯拉创下2022年4月以来新高，总市值达1.13万亿美元。 Inc.（CPRT）涨超10%，创2020年3月以来最大单日涨幅。超微涨超11%，单周涨幅超78%，创该公司美股上市以来最大单周涨幅首次公开募股。

最受欢迎中概股下跌，纳斯达克中国金龙指数跌幅1.37%，爱奇艺、哔哩哔哩、小鹏汽车跌幅超3%，阿里巴巴跌幅超2%，京东、百度、李现汽车跌幅超过3%。 1%；金山云涨近25%。

密歇根大学11月消费者信心指数终值为71.8。虽然略低于初值73，但仍是4月份以来的最高水平。

►►国务院总理李强主持召开国务院常务会议，研究推动平台经济健康发展有关工作。会议指出，发展平台经济事关扩大内需、稳定就业、惠及民生。这也关系到赋能实体经济、发展新生产力。要进一步加强对平台经济健康发展的统筹引导，加大政策支持力度，强化工业互联网平台体系，支持消费互联网平台企业挖掘市场潜力，加强平台经济数据要素供给，推动平台经济健康发展。依法促进数据有序跨境流动。加强平台经济领域政策与宏观政策导向的一致性。

►►天元二手材发布关于进一步扩大免签国家范围、优化入境政策的通知。为进一步便利中外人员往来，中方决定扩大免签国家范围，自2024年11月30日至2025年12月31日。保加利亚、罗马尼亚、克罗地亚、黑山、北马其顿、马耳他、爱沙尼亚、拉脱维亚和日本普通护照持有者的试用基础。此外，中方决定同步优化入境政策，将互访列为免签理由，免签停留期限由目前的15天延长至30天。自2024年11月30日起，含上述9国在内的38个免签国家持普通护照，来华商务、旅游、探亲访友、互访、过境不超过30天无需签证即可进入中国。 。不符合免办签证条件的，仍需在入境前申请中国签证。

►► 恒生指数公司宣布将快手、新东方纳入香港恒生指数成分股；新世界发展将被剔除出恒生指数，成分股数量由82只增至83只；美的集团将被纳入恒生科技指数，微博将被移除。

►►11月25日收盘后，最新一轮MSCI中国指数调整将正式生效。北京时间11月7日，全球知名指数公司MSCI（以下简称MSCI）公布半年度审核变更结果。此次调整，新增4只中概股纳入MSCI中国指数，剔除20只。本次MSCI指数调整将于11月25日收盘后正式生效，本次新增4只中概股。具体来说，本次MSCI中国指数新增4只标的，包括首创证券、华勤科技、龙芯中科、天风证券，均为A股股票。

►►据香港证监会官网消息，香港证监会主席黄天佑、行政总裁梁凤仪11月在香港与中国证监会主席吴清举行高层会晤十九、双方就当前两地资本市场发展情况交换了意见，回顾了近期内地与香港在各项互联互通机制上的合作成果。双方同意进一步深化监管执法合作，共同促进两地资本市场协调发展。

►►据央视新闻报道，近日，天元二手材、国家发改委等部门联合发布了《关于进一步加强农民工服务保障的意见》。 《意见》提出，推动进城务工人员平等享有城市基本公共服务。进一步放宽城镇落户限制，鼓励有意愿的农民工进城落户，保障进城农民工合法土地权益。开展新公民培训，加强农民工随迁子女教育和住房保障，促进农民工就地就近享受基本公共服务，将符合条件的农业农民工纳入社会救助范围，加强对农民工的关爱照顾，促进农民工就近就近享受基本公共服务。农民工融入城市，提高农民工市民化质量。

►►中央网络安全和信息化委员会办公室秘书处、工业和信息化部办公厅、公安部办公厅、市场监管总局办公厅联合发布《关于开展“清浪网络平台算法典型问题治理”专项行动的通知》。决定自即日起至2025年2月14日开展“倾浪·网络平台算法典型问题治理”专项行动。主要任务：1、深入整治“信息茧房”及诱发沉迷问题。构建“信息茧房”防范机制，增强推送内容的多样性和丰富性。严禁推送同质化程度高的内容诱导用户沉迷。不得强迫用户选择兴趣标签，不得在用户标签中记录违法有害信息并用于信息推送，不得超出内容推送范围收集用户个人信息。标准化“不感兴趣”等负面反馈功能。 2.提高名单透明度，打击名单操纵。 3、防止新就业形式中盲目追求利益侵害劳动者权益。 4、严禁利用算法实施大数据“杀戮”。 5、强化算法提供向上服务，保护网民合法权益。 6、落实算法安全主体责任。

►►据国家网络安全举报中心微信公众号消息，近日，针对快手短视频中存在违法信息等问题，公安机关按照《网络安全法》的规定，对快手作出警告和处罚。网络安全法。经查，快手公司对法律、行政法规禁止发布、传播的信息未及时处置，未落实青少年模式，导致违法信息传播，危害未成年人身心健康，违反了法律、行政法规的规定。网络安全法的相关规定。规定。公安机关依法对快手公司作出行政处罚，责令其全面推行青春模式，全面排查清理违法信息，依法依规处理违法账户。

►►国家税务总局发布关于推广应用综合电子发票的公告。数字发票是《中华人民共和国发票管理办法》中“电子发票”的一种。他们将发票面要素全面数字化，全国统一编号，智能授予开票额度，并通过税务数字账户采集信息。一种在实体之间自动流动的新型发票。电子发票与纸质发票具有同等法律效力。国家税务总局决定自2024年12月1日起在全国正式推广数字发票应用。

►► 国家卫生健康委、工业和信息化部、国家医保局、国家中医药管理局、国家疾病预防控制总局、国家食品药品监督管理局六部门发布《关于改革和完善主要药品联动管理机制扩大主要药品品种的意见》。加强基层药品联动管理机制建设，扩大基层医疗卫生机构慢性病、常见病药品品种，更好满足人民群众用药需求。 《意见》提出解决基层用药问题的措施主要包括“规范和优化基层用药种类”四个方面和“调配使用联动、使用联动”三个机制。集中供应配送、短缺预警处置”。

►►天元二手物资发布《关于促进旅行社游学旅游业务健康发展的通知》，提出丰富游学旅游资源供给。充分发挥文化、文物、旅游资源对提高青少年综合素质的重要作用。鼓励文化、历史、艺术、科技、教育、体育、自然资源领域和工业、农业、服务业等行业向社会提供优质学习、旅游资源。加大游学旅游资源考察力度，建设一批主题鲜明、课程师资支撑有力、配套服务齐全、综合效益突出的优质游学营地基地，培育一批优质游学品牌和企业，打造一批优质的游学旅游产品。鼓励开展更多面向青少年的公益学习、旅游活动。

►►中国汽车流通协会预计，11月份狭义乘用车零售市场预计约240万辆，同比增长15.4%，环比增长6.1%。新能源零售额预计达到128万，渗透率约53.3%。

►►据央视新闻报道，美国当选总统特朗普提名亿万富翁斯科特·贝森特担任财政部长，并在就任总统后提名拉塞尔·沃特（ ）担任白宫管理和预算办公室主任。来自俄勒冈州的国会议员洛里·查韦斯·德雷默 (Lori -) 成为总统的劳工部长。

►►蔚来法务部发布消息称，11月22日，针对网络上流传的有关蔚来及其他公司资本水平的谣言，该公司立即报警并立案受理。该公司掌握了该谣言的整个推广过程，以及初步在多个平台传播的相关网络账号信息，并向警方提交了相关证据，公安机关已正式立案侦查。

►►据中证金牛报道，11月23日，由全球智能物联网联盟（GIIC）主办、天元二手材承办的2024首届鸿蒙生态大会在深圳召开。徐直军表示，截至10月22日，鸿蒙原生应用和元服务已上线超过15000个，覆盖18个垂直领域。这些应用包括高德地图、支付宝、京东、微信、抖音、爱奇艺、小红书、12306、航旅纵横等，基本满足了消费者的需求。

►►长安汽车总裁王军在2024世界互联网大会“乌镇咖啡馆汽车夜话”上表示，中国汽车产业转型进入不稳定竞争期，“内卷化”竞争明显上升，良性竞争在国内外。挑战减弱。据不完全统计，今年前10个月国内汽车平均价格下降6.5%，其中燃油汽车平均价格下降5.5%。中国市场上有98款新能源汽车，但月销量超过1万辆的只有10款；中国71个乘用车品牌仅有3个实现盈利，预计未来80%以上的中国品牌将面临倒闭和转让。

格力地产：拟持股51%免税集团 将逐步退出房地产业务

格力地产公告称，格力地产拟以其持有的上海赫联、上海宝联、上海泰联、三亚赫联、重庆两江100%股权以及格力地产相关外债，使用其100%股权上海赫联、上海宝联、上海泰联、三亚赫联、重庆两江以及格力地产相关外债。置换免税企业集团有限公司（简称“免税集团”）51%股权，并以现金弥补估值差额。最终拟收购资产作价为45.79亿元；最终拟收购资产作价为55.05亿元；拟购买债务的最终价格为5亿元；差额4.26亿元，海南投资公司将向格力地产支付现金对价。通过本次重组，公司将逐步退出房地产业务，注入盈利能力强、现金流良好的免税业务，发展成为以免税业务为核心、围绕大宗产业链布局的上市公司。消费操作。

大千生态：公司控股股东变更为苏州步步高

大千生态公告称，公司收到《中国证券登记结算有限责任公司证券过户登记确认书》。 11月22日，公司从控股股东大千投资处获悉，大千投资将其持有的大千生态2454.89万股股份（占协议转让大千生态已发行股份总数的18.09%给苏州步步高投资发展）的过户登记手续本次股权转让完成后，公司控股股东变更为苏州步步高有限公司。实际控制人变更为张元。

中升高科：拟出售中升新材料100%股权构成重大资产重组

中升高新宣布，公司将在苏州公共资源交易中心通过公开挂牌转让的方式出售所持有的中升新材料科技（宜兴）有限公司100%股权。本次交易的交易对方为苏州龙翔投资合伙企业。持有公司5%以上股份的股东徐汉祥为龙翔投资有限合伙人，持有其80%股份。本次交易构成重大资产重组及关联交易。 2024年11月22日，公司第九届董事会第十五次会议审议通过了本次交易相关决议，并履行了信息披露义务。

盛航股份：公司控制权拟发生变更

盛航股份公告，公司控股股东、实际控制人李桃源与万达控股集团签署《股权转让协议》。李桃源拟通过转让协议分两期将其持有的公司2154.48万股转让给万达控股集团。同日，李桃源与万达控股集团签署《投票权委托协议》。通过上述安排，万达控股集团将控制公司4,924.53万股对应的投票权，占公司总股本的26.91%，扣除特别证券股份数量后占总股本的27.29%回购账户。万达控股集团将成为公司控股股东，尚继勇将成为上市公司实际控制人。

国家核心技术：新型高性能AI MCU芯片产品内测成功

国芯科技宣布，公司研发的新型高性能AI MCU芯片产品已于近日在公司内部测试成功。此次成功研发的芯片新产品是公司与天元二手材联合研发推出的高性能AI MCU芯片。

永定股份：该公司不直接制造可控核聚变装置，仅提供缠绕装置磁体的材料。

永鼎股份有限公司发布关于股票交易异常波动的公告。公司关注的是，公司近期被列为可控核聚变相关概念股。经自查，公司控股子公司东方超导的主要产品为第二代高温超导带材。及超导应用产品。该公司并不直接制造可控核聚变装置，而仅提供用于缠绕该装置磁体的材料。目前东方超导带材产量较小，2023年营业收入占公司整体收入不足1%，且处于亏损状态，不会对公司业绩产生重大影响。

湖南黄金：最终可注入上市公司的黄金资源以储量审核备案为准。

湖南黄金公告，公司关注媒体发布“湖南平江发现金矿脉40余处：远景储量超千吨，估值6000亿元”。据悉，湖南省地质研究院万古金矿地下深度超过2000米。地层中已发现金矿脉40余条，金品位达138克/吨。核心探区共发现黄金资源量300.2吨。据了解，报告中的“湖南省平江县万谷金矿”包括公司全资子公司及控股股东控制的子公司拥有的采矿权、探矿权。公司及控股股东正在积极推进该项目，最终可注入上市公司的黄金资源量将以“一体化勘查”报湖南省自然资源厅审核备案的储量为准万古矿区项目。报告中“预测地下3000米以上金矿远景储量超过1000吨”是根据历年深孔成矿情况，结合上部探明资源分布情况估算出的远景资源量（包括累计探明资源量）。核心探区发现金资源量300.2吨），后续仍需开展系统的地质勘查工作，最终发现的资源量存在一定的不确定性。报告中所说的“金品位高达138克/吨”​​是指勘探过程中在单个钻孔中对部分矿化良好的岩心样品的测试品位，并不能全面反映该地区的整体成矿情况。受当前开采技术影响，未来这部分资源能否开采、何时开采存在不确定性。

恩杰股份：控股子公司与亿纬锂能签署全球战略合作框架协议

恩杰宣布，控股子公司上海恩杰与亿纬锂能签署《全球战略合作框架协议》。双方将在产品供应、技术交流等方面进行长期稳定的合作。永景锂能预计2025年至2031年在东南亚、欧洲等市场向上海恩杰及其控股子公司采购不少于30亿平方米的电池隔膜，具体以采购订单为准。此次协议的签署，将有助于提升公司在全球锂电池隔膜行业的市场拓展、综合实力和国际化水平。本协议为日常经营协议，不涉及关联交易。

汇顶科技：拟收购云英谷科技控股权 11月25日起停牌

汇顶科技公告称，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买天元二手材的控制权。同时，公司拟发行股票筹集配套资金。公司证券将于2024年11月25日停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

创世科技：实际控制人张更生接到检察院通报，涉嫌受贿案，被提起公诉。

创世科技公告称，公司控股股东、实际控制人张更生收到上海市浦东新区人民检察院出具的《指定辩护人/申请审查起诉阶段法律援助通知书》。通报显示，上海市浦东新区人民检察院已收到上海市浦东新区监委关于黄忠恒涉嫌受贿案的起诉材料，并告知张更生其涉案，已被起诉。

寒武纪：利用募集资金及自有资金对全资子公司增资2亿元

寒武纪公告称，公司拟利用募集资金1500万元及自有资金1.85亿元，向全资子公司上海寒武纪增资2亿元。本次增资是根据投资项目的实施进度和上海寒武纪的实际运营需要，有利于保障投资项目的顺利实施。增资完成后，上海寒武纪注册资本将由24亿元增加至26亿元，仍为公司全资子公司。

万丰奥维：百年人寿持股比例降至5%以下

万丰奥维公告，公司股东百年人寿于2024年4月24日至2024年11月21日期间通过集中竞价交易方式合计减持公司股份8214.65万股，占公司总股本的3.87%。本次权益变动后，百年人寿持有公司股份1.06亿股，占公司总股本的4.%。

ST永跃：公司实际控制人被拘留并立案

ST永跃公告称，公司于2024年11月24日收到控股股东江苏华英发出的留置通知书及实际控制人陈翔备案通知书。陈翔不在公司担任任何职务。公司将按照相关法律、法规和制度规范运作。目前，公司董事、监事、高级管理人员均正常履行职责，公司控制权未发生变化，董事会运作正常，生产经营正常。上述事项不会对公司正常生产经营产生重大影响。公司将持续关注上述事项的后续情况，并及时履行信息披露义务。

金龙机电：辞职员工涉嫌职务侵占罪公司已向公安局报案

金龙机电公告称，公司自查发现，2023年从公司辞职的一名相关人员在任职期间涉嫌职务侵占罪。为维护上市公司利益，公司于2024年10月12日主动向东莞市公安局报案。2024年11月21日，公司收到东莞市公安局下发的《立案通知书》东莞市公安局。主要内容是：“10.12职务侵占案，我局认为符合立案条件，现予立案侦查。”相关人员已于2023年辞职，该案未对公司生产经营造成重大影响。

中信证券：当前市场的主要定价权正处于从个人投资者向机构投资者转变的阶段。机构关注的房价和社会融资信号仍需观察。投资者心态比较脆弱，波动被外部扰动放大；当前正处于政策窗口期，政策预期混乱。形势虽然混乱，但国内政策方向和目标明确，12月有望再次凝聚共识；市场正站在一年一度的马拉松市场的起跑线上。配置方面，短期来看，可以继续利用一些低估值的顺周期品种进行过渡，直至信号明确。此后，我们将积极增加高质量增长和国内消费的配置。

中信建投：当前市场在短暂回升后再次回落。市场情绪转冷，多头动能减弱。在政策和经济数据窗口期的背景下，未来一周市场或将继续震荡。但密集的重要行业会议预计将产生相关主题的机会，结构化的市场趋势有望继续上演。只需要小心主题轮换、风格转换加速，加剧个股波动，操作难度加大。但中期来看，中国经济仍有较大增长潜力，A股有望延续上涨趋势。短期回调或将再次给A股带来良好的配置机会。建议选择优质标的，积极抓住配置机会。操作层面，科技发展依然是最强进攻方向，破网重组有望助力。

投资策略：未来基本面的改善具有高度的持续性和可预期性，市场有望迎来震荡上行的走势。 12月行业配置重点关注政策力度背景下行业改善的线索。结合中期景气度、盈利能力、筹码分布、估值、交易、周期阶段、赛道价值等多个维度，本期建议重点关注汽车（汽车零部件、乘用车）、家电（白色家电、厨卫电器）等）、商业零售、机械设备（自动化设备）、电子（消费电子、半导体）、基础化学品（化工产品）。