另一家民营地产企业内债重组取得新进展。

11月14日，融创中国在香港联交所公告称，鉴于融创地产的整体经营状况，融创地产初步拟向债券持有人提供整体债务重组方案，包括现金要约收购、股票和/或有四种选择：股票经济收益权赎回、资本清偿债务、全额长期展期。相关期权按照承兑债券本金总额计算，且超过100亿元。

截至11月14日收盘，港股融创中国报2.64港元/股，跌7.04%，市值244亿港元。

债务重组计划提供四种选择

融创分别在香港联交所、上海证券交易所和深圳证券交易所发布公告。此前，经发行人申请，H融创05、H融创07、PR融创01、20融创02公司债券已于10月28日起发行，市场停牌。

融创表示，停牌期间，鉴于公司整体经营状况，公司初步拟向公司债券及供应链资产支持专项计划持有人提供整体债券重组方案，包括现金要约收购、赎回股票和/或股票经济收益权，有四种选择：债转股和长期全额延期。

具体来说：

现金要约收购计划：融创地产计划使用现金，预计以每张债券面值18%的价格发起现金要约回购。预计用于回购的现金总额不超过8亿元。本计划接受的债券本金额最高约为44亿元，现金支付预计不迟于债券持有人会议审议通过并完成相应登记后20个交易日。

股票及/或股票经济收益权赎回计划：根据香港联合交易所有限公司证券上市规则的规定，融创中国将向特殊目的信托增发特定数量的股票（每张100元债券对应融创中国股票预计新股总数约为13.5股，新股总数预计约为4亿股（将根据最终选择的债券持有人数量确定）。融创地产承诺变现相应股份（完​​成变现时间为12个月）。选择该计划的债券持有人将获得等额的国内净资金（扣除相关中介费用等）。本次计划承兑的债券本金额预计约为30亿元。

计划以资产抵债：融创地产拟将其间接控股子公司持有的特定资产收益权委托信托公司设立服务信托，融创地产将债券持有人持有的股份折价换取融创地产持有的服务信托股份。通过持有并选择本计划债券（每100元债券面值替换35元信托份额），债券持有人在获得服务信托份额后将间接持有融创地产子公司特定资产收益权。服务信托预计存续4年；本计划承兑的债券本金最高金额约为人民币41亿元。

全额长期展期计划：若本次境内债务重组成功实施，融创地产将在上述选择完成后以现金支付选择全额长期展期计划的债券本金约1%；剩余本金展期至2034年6月9日。选择本计划的债券本金部分自2029年12月9日起每半年以现金支付一次，利息部分（包括应付和未付利息、罚金过去发生的利息和未来延期期间的利息（如有）将统一降低至1%左右，过去和延期期间的利息将累计至最后一次本金支付日并以现金支付，简单的利息且无复利。

券商中国记者对上述计划进行了测算，剔除全额长期延期计划，上述前三项计划的债券本金限额合计为115亿元。

融创表示，上述债务重组方案方案均为拟推进的初步方案，尚未最终确定，存在一定的不确定性。融创地产将通过召开债券持有人会议的方式推进境内债务重组事宜。

据悉，这是融创第二次内债重组。此前，融创于2022年12月完成境内公司债券延期，期限为3至4年，利率不变。

持续盘活资产

今年以来，房地产行业持续积极调整，融创也在积极盘活资产、保交付。

今年上半年，融创中国在全国52个城市持续交付约5.8万套，总交付面积849万平方米，涉及81个项目。

今年上半年，融创中国实现营收约342.8亿元，毛亏损18.1亿元，同比大幅下降约41.2%。

今年10月，融创中国成功配股募资12.05亿港元。募集资金净额将用于支持境内企业债券和一般运营资金长期解决方案的实施。融创表示，相关债务风险的化解也将更有利于保障公司安全。完成交付成果并恢复运营。

11月1日，融创中国宣布，经与章泰集团积极友好协商，将调整合作安排。其子公司南宁荣瑞和章泰集团将对目标项目进行拆分重组，独立开发。其中，南宁荣瑞持有重组项目12个。标的项目方面，长泰集团持有重组标的项目40个。

公告显示，尚有52个合作项目尚未完全开发，其中南宁融瑞已向章泰集团支付对价27.51亿元。此次合作调整后，融创可以更加专注于12个项目的开发和运营。不再需要支付剩余的64.19亿元交易对价，也不需要对剩余的40个项目进行再投资，这将大幅减少现金流。占据压力。分拆后，南宁荣瑞保留了相对优质的资产，涵盖南昌、无锡等核心城市的住宅和商业产品。

据悉，三年前，融创中国计划以约91.7亿元收购彰泰集团53个项目。

公告显示，截至2024年6月30日，融创中国的流动和非流动借款分别约为1934.9亿元和839.3亿元，而公司现金余额约为256.8亿元。