11月7日晚，中芯国际和华虹两大晶圆代工巨头分别发布财报。两家公司分别于今天上午和昨天晚上举行了业绩说明会。中芯国际第三季度营业收入创历史新高，华虹归属于母公司的净利润同比增长226.62%。

“行业复苏相对温和，但我们看到消费市场正在复苏，消费品升级需求不断增长，出口需要保持强劲。”中芯国际首席执行官赵海军在财报会上表示。华虹公司总裁唐军军在业绩会上表示，“半导体行业整体复苏符合我们预期，但存在结构性差异。消费电子等领域需求正在改善，同时电力需求改善”半导体等领域仍有待观察，公司整体在复杂的市场环境中表现出了强大的韧性。”

行业复苏，但需求出现结构性分化

最新财报显示，中芯国际第三季度营收21.71美元，创单季度最高营收，净利润14.88亿美元，环比下降9.6%，同比增长58.3%；华虹第三季度营收为5.26亿美元，环比增长。 10%，同比下降7.4%，归属于母公司净利润4481万美元，环比增长222.6%，同比增长571.6%。

对于第三季度营收创历史新高，中芯国际在财报中表示，主要是由于第三季度产品结构的变化。 “首先，上半年国内客户争夺市场份额，积累库存。海外客户考虑到政治因素，将第三季度的货推到了第二季度。不过，第三季度增加的12英寸弥补了8英寸的减少。其次，国产化需求加速，相关产能供不应求。 12英寸价格的改善导致第三季度平均单价上涨，这两大因素推动营收再创新高。”赵海军表示。

对于本季度净利润大幅增长，华虹公司在财报会议上认为，主要是本季度汇兑收益、上季度汇兑损失以及本季度政府补贴增加所致。

产能方面，中芯国际产能持续增加，华虹公司已达到超负荷运行。第三财季，中芯国际产能利用率达90.4%，环比、同比均有显着增长。华虹本财季产能利用率达到105.3%，其中8英寸产能利用率为113%，12英寸产能利用率为98.5%。

从晶圆尺寸来看，中芯国际第三季度12英寸晶圆营收占比78.5%，环比和同比均增长，而8英寸晶圆营收占比则呈下降趋势。华虹公司12英寸和8英寸晶圆收入各占一半。不过，12英寸晶圆的占比也在增加，8英寸晶圆的营收也在下降。唐军军在财报会上表示，无锡新建12英寸生产线正在按计划推进，今年年底至明年初将全面铺开各工艺平台的试产和工艺验证。预计明年华虹12英寸营收将大幅增长。

从应用领域营收占比来看，中芯国际消费电子三季度营收占比最大，为42.6%，环比和同比均有大幅增长。不过，智能手机、电脑和平板电脑、互联网和可穿戴设备、工业和汽车都出现了环比和同比下降。华虹公司也有类似的情况。其消费电子产品当季贡献营收3.31亿美元，占销售收入的62.9%，同比增长1.8%。然而，来自工业、汽车、通信和计算器终端市场的收入同比下降。 。华虹公司在财报中表示，CIS及逻辑产品（属于通信类）、电源管理产品（属于消费电子类）需求增加，而智能卡芯片（属于通信类）、闪存产品（属于消费电子类别）、IGBT（属于消费电子类别、属于工业和汽车类别）等产品需求疲软。

“事实上，行业还没有完全触底，工业和汽车领域相对缓慢，明年下半年才会复苏。”赵海军说道。

价格承压

第三季度，中芯国际毛利率环比增至20.5%，高于去年同期。不过，中芯国际认为第四季度毛利率将下降，幅度为18%至20%。华虹本季度毛利率为12.2%，环比上升1.7个百分点，同比下降3.9个百分点。

“我们看到产能正在陆续开出，而且还处于供大于求的状态，这会带来各个市场价格的一些松动。”赵海军在财报会上预测，“粗略地说，明年行业的晶圆消耗量将比今年预计增长10%，其中AI贡献很大。如果AI部分是剔除这一点，增长可能在 4% 到 9% 之间，供应过剩仍然存在，价格将会放松。”

”价格保持不变，这样就会给供应链和价格带来压力。”

华虹财报显示，该季度平均售价下降，而晶圆出货数量和产能利用率则有所上升。 “第四季度8英寸产能利用率将下降至90%左右，8英寸价格仍面临压力。我认为这种8英寸价格压力对于全球晶圆代工厂来说是存在的，但12英寸价格正在改善，”华虹高管在展望第四季度时表示。

“在一些业务方面，新来者已经以很低的价格进入市场，但我们不会直接参与价格竞争，我们也会参考标准价格开展业务。现在情况正在好转。”华虹高管在财报会议上表示“2024年将是艰难的一年，但我们相信情况正在好转。今年的价格将比2022年和2023年低。一开始会低25%，但他们我们相信2025年情况会更好。”

（本文来自第一财经）