【市场对美联储降息预期较高 美股周三收高】

北京时间28日凌晨，周三美股收盘走高，道琼斯工业平均指数上涨逾470点，标普500指数再创历史新高，本周晚些时候公布的重要PCE通胀数据或将为投资者提供更多有关美联储政策路径的线索。截至收盘，道琼斯工业平均指数上涨477.75点，涨幅1.22%，报39760.08点；纳斯达克指数上涨83.82点，涨幅0.51%，报16399.52点；标普500指数上涨44.91点，涨幅0.86%，报5248.49点。

本周五是耶稣受难日，美国股市及其他金融市场大多休市，以价值股为主的小型股指数罗素2000收涨2.13%，跑赢大盘并反弹至2022年1月以来最高收盘水平，科技股方面，全球最大科技股纳斯达克100指数收涨0.39%，衡量纳斯达克100指数中科技股表现的纳斯达克科技市值加权指数（ Index）收涨0.04%，均在连续两个月下跌至3月19日以来的低点后出现反弹。

标普500各主要板块均收涨，公用事业类股领涨，涨幅近2.8%，其次是对利率敏感的房地产类股，涨幅超过2.4%，特斯拉所在的金融、非必需消费品、医疗保健、工业、材料类股均上涨超过1%，而英伟达所在的IT类股和Meta所在的通信服务类股均上涨超过0.1%，涨幅排名垫底。

道指成分股中，领涨的默克公司(MRK)早盘涨6%，创2021年10月以来最大盘中涨幅，收涨近5%，美国食品药品管理局(FDA)批准其治疗罕见致命肺部疾病的药物用于治疗成年肺动脉高压患者后，周三股价上涨；英特尔涨幅仅次于默克；为数不多的下跌股票中，客户关系管理软件巨头(CRM)午盘跌幅超2%，收跌近1.5%。

芯片股多数反弹，费城半导体指数、半导体行业ETF SOXX早盘涨逾1%，早盘掉头向下，在英伟达刷新日内低点后，日内分别跌近0.8%、0.7%，随后迅速回升，收盘时两股分别上涨约1%、近1.3%，结束两连跌，AI概念股多数逆市下跌。

收盘时，销售数据中心互连芯片、被称为“小英伟达”的英特尔实验室 (ALAB) 跌逾 4%，(PLTR) 跌 1.5%，甲骨文 (ORCL) 跌近 1%，超微电脑 (SMCI) 跌近 0.2%，Adobe (ADBE) 跌 0.6%，而 .ai (BBAI) 上涨近 3%，.ai (SOUN) 上涨逾 2%，C3.ai (AI) 上涨 0.7%。

部分热门中概股继续下跌，部分反弹，纳斯达克金龙中国指数（HXC）开盘跌近1.2%，但尾盘收复失地，收涨不到0.03%，仍接近周二四连跌的水平，收盘价创3月8日以来新低。中国概念ETF KWEB收涨0.1%，CQQQ跌幅超过1%。

三大造车新势力早盘均大幅下跌，早盘跌幅超9%的小鹏汽车收跌逾8%，下调一季度交付预测至3万辆的蔚来汽车早盘跌近7%，收跌逾2%，早盘一度跌近4%的理想汽车收跌1.5%。其他个股中，拼多多收跌近3%，网易收跌近0.5%，盘初跌幅超1%的阿里巴巴收涨近0.2%，盘初跌幅超1%的百度收涨逾1%，哔哩哔哩收涨逾5%，盘初转正的京东收涨逾3%，腾讯粉单收涨逾2%。

银行股指数全线上涨，跑赢大盘。周二小幅上涨的银行业整体指数KBW Bank Index（BKX）收涨2.3%，刷新上周四创下的2023年3月3日以来高位；区域银行指数KBW Index（KRX）收涨近3.9%，区域银行股ETF SPDR S&P Bank ETF（KRE）收涨近3.7%，分别反弹至1月31日和1月30日以来最高水平。

欧股方面，泛欧股指连续三日上涨，欧洲斯托克600指数连续三日创下收盘新高，该纪录是上周四创下的。欧洲主要国家股指整体继续上涨废铜价格阿里巴巴商业资讯，德国、意大利、西班牙股指连续七日上涨，当日均刷新连续七日收盘纪录。法股、英股连续两天上涨，法股刷新3月19日上周四创下的收盘历史新高，英股小幅收高，继续刷新近一年来新高。

各板块中，零售收涨近2.5%，受益于公司公布第一季度营业利润远超预期，且CEO表示消费者喜爱公司春季新品。瑞典快时尚巨头H&M大涨15.2%。其他个股中，被摩根士丹利上调评级至增持的德意志银行收涨2.7%；瑞典房地产巨头SBB收跌4%，因标普将其信用评级下调至选择性违约。

【天元二手材料推出通用型DBRX大语言模型（LLM）】

其性能在标准基准上超过了所有现有的开源模型，首席执行官阿里表示，公司的竞争力已经导致竞争对手公司高管离职。

【重大新药获批，1瓶要10万！股价暴涨，影响有多大？】

证券时报讯：美国东部时间3月26日，美国制药巨头默克公司宣布，其用于治疗致命肺部疾病的新药已获得美国食品药品监督管理局（FDA）的批准。

受此影响，隔夜美股收盘时默克股价飙升近5%，创下历史新高，最新总市值升至3337亿美元（约合人民币2.4万亿）。

【Sora开启视频直播新时代，影视游戏行业加速变革寻求突破】

3月26日，天元二手材料联合部分合作艺术家发布了首部使用Sora制作的专业艺术短片《天空梦想家》，相比于之前60秒的视频，《天空梦想家》呈现了一个完整的故事。

可以预见的是，一旦 Sora 正式上线，文化视频工具与影视、游戏行业的融合将会加速。一位好莱坞导演表示，在看了 Sora 制作的视频后，他搁置了自己 8 亿美元的影视工作室扩张计划。（《证券时报》）

【爱米疫苗今年10款重大迭代升级疫苗密集申报 其中3款已提交上市】

财联社3月28日报道，爱美疫苗今日公布2023年业绩，期内研发费用超6.36亿元，同比增长27.2%，公司13价肺炎球菌结合疫苗、无血清迭代狂犬病疫苗、23价肺炎球菌多糖疫苗等三款重大迭代升级疫苗将于今年上市

迭代升级新技术、高效人二倍体狂犬疫苗、四价MDCK细胞流感疫苗、二十价肺炎球菌结合疫苗、mRNA呼吸道合胞病毒（RSV）疫苗、mRNA带状疱疹疫苗等7个重磅疫苗，预计公司未来将迎来快速增长。

【质子碰撞中首次观测到光子变换】

财联社3月28日报道，据欧洲核子研究中心（CERN）官网25日报道，该机构大型强子对撞机（LHC）紧凑型μ子螺线管（CMS）国际合作团队宣布，他们利用CMS轨迹探测器出色的跟踪能力，首次观测到质子碰撞中两个光子“转变”为两个τ粒子（τ）。

[谷歌推出可创建旅行指南的 AI 工具]

财联社3月28日报道，当地时间周三，谷歌发布公告，预披露了一项AI功能，可通过自然语言对话帮助用户生成旅行行程和旅行建议。谷歌透露，这项AI行程功能背后，涵盖了超过2亿个全球地点的数据，汇集了整个互联网上的各类创意，以及用户向谷歌提交的评论、照片、商家资料详情等。目前，该功能仅向美国境内内部测试用户开放。

【习近平会见美国工商界和战略学术界代表】

3月27日，国家主席习近平在北京人民大会堂会见美国工商界和战略学术界代表。（人民日报）

【严查上市前突击“清仓式”分红，政策效应逐步显现】

自3月15日证监会发文，明确表示将密切关注拟上市企业是否在上市前出现突发“清仓式”分红后，新政策的威力逐渐显现。据统计，截至3月27日，在已主动退出上市申请的14家企业中，有4家可能因“清仓式”分红而受到监管关注，共涉及41.8亿元首发资金。（《证券日报》）

【中荷就向中国出口光刻设备、加强半导体产业合作等议题深入交换意见】

3月27日，商务部部长王文涛在京会见来访的荷兰对外贸易发展合作大臣范莱文。双方就光刻机对华出口、加强半导体产业合作等议题深入交换了意见。（商务部网站）

【前两月工业利润增长10.2% 民营经济多项指标改善】

国家统计局3月27日公布的数据显示，1、2月份全国规模以上工业企业利润同比增长10.2%，由上年同期的下降2.3%转为正增长。自去年8月份以来，同比增长势头一直延续，今年1、2月份延续回升态势，工业企业效益稳步回升。值得一提的是，1、2月份规模以上工业企业中，民营企业利润增长12.7%，比2023年同期高出10.7个百分点。

近期，民营经济多项指标呈现积极向好态势，如1-2月，民营企业出口增速达19.2%、民间投资同比增长0.4%，增速由负转正；制造业民间投资增长11.6%，反映出一系列促进民营经济发展壮大的政策措施正在落实、正在显现成效。（第一财经）

【离岸人民币兑美元周二较纽约收盘价下跌52点】

第一财经3月28日报道，北京时间04:59，离岸人民币（CNH）兑美元汇率为7.2539元，较周二纽约交易时段收盘下跌52个点，盘中交易区间为7.2464-7.2605元。

【供需变化致废铜价格大幅上涨】

近期随着全球铜价持续上涨，其替代品废铜价格也随之上涨。据卓创资讯数据，3月18日，废铜价格创下2023年以来新高，截至3月27日，全国亮铜均价涨至65875元/吨，较月初上涨2237元/吨，较2023年同期上涨3744元/吨，涨幅6.7%。废铜价格创历史新高，主要受供需变化影响。（证券日报）

【小米SU7今日在北京直营店正式开售，售价保密】

按照计划，3月25日，小米SU7首批试乘活动将在全国29个城市59家门店举行。不过，记者从天元二手料及小米之家工作人员处了解到，3月25日的静态试乘，仅限于观看车辆外观，禁止打开车门体验欣赏内饰。“在车辆上市前，车辆内部的很多细节都是保密的，不能对外开放。”上述天元二手料相关负责人解释道。（每日经济新闻）

【氢动力汽车商业化进程加速，前三个月招标数量超过去年全年】

据公开资料不完全统计，2024年至今短短三个月，氢能汽车招标数量已达2744辆，涵盖氢燃料电池客车、重卡等多种车型。而根据氢云链数据库，2023年氢燃料电池汽车招标数量为2040辆。这意味着，仅今年前三个月的招标数量就超过了去年全年的总量。（《证券日报》）

【今年迄今港股回购金额超450亿港元】

随着A股市场持续火爆，港股也掀起以腾讯为首的新一轮回购潮。据记者统计，截至3月27日，今年以来已有123家港股上市公司回购股份，合计回购股份21.73亿股，回购总额达457.37亿港元，较去年同期的140.83亿港元同比增长224.77%。（上海证券报）

【25家上市公司率先发布一季度业绩预告 近九成报喜】

随着年报披露开始，部分上市公司开始发布2024年一季度业绩预告。据证券时报数据宝统计，截至3月27日，已有25家上市公司发布一季度业绩预告，公布净利润下限。数据显示，20家上市公司预计净利润同比增长，2家预计扭亏为盈，利好消息占比接近90%。

从股价来看，一季度盈利预测正面的上市公司表现不俗，3月以来平均涨幅达3.78%，大幅跑赢大盘，其中9只个股累计涨幅超过10%，占比近四成。其中，华润万家、威海广泰、航亚科技累计涨幅居前，分别为34.94%、33.16%、16.78%。（证券时报）

【低空经济迎政策利好！四部门：到2030年通用航空装备将全面融入生产生活各领域】

3月27日，工信部等四部门联合印发《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》，《规划》提出，到2027年，我国通用航空装备供给能力和产业创新能力显著提升，现代化通用航空基础支撑体系基本建立，高效融合的产业生态系统初步形成，通用航空公共服务装备体系基本完善，具有无人化、电动化、智能化技术特征的新型通用航空装备广泛应用于城市空中运输、物流配送、应急救援等领域实现商业化应用。

到2030年，以高端化、智能化、绿色化为特征的通用航空产业发展新模式基本建立，支撑和保障“短途运输+电动垂直起降”旅客运输网络、“干线—支线—末端”无人机配送网络和满足工业、农业作业需求的低空生产网络安全高效运行。通用航空装备全面融入人们生产生活各个领域，成为低空经济增长的强大动力，形成万亿级市场规模。（每日经济新闻）

【制度安排日趋清晰，金融数据治理日趋完善】

财联社3月28日报道，金融数据治理受到高度关注，从政策设计来看，金融管理部门正筹划近期对金融数据安全、金融数据跨境流动等做出制度安排；

监管部门高度重视金融数据的真实性、准确性和安全性，体现在日益严格的行政执法上；金融行业注重数据治理，不仅是金融管理部门自上而下的协调安排，更是微观金融机构自身业务发展的市场选择。

【外资长期布局中国资本市场】

中国证监会网站显示，3月25日，伦敦大学养老金计划向中国证监会提交合格境外投资者资格申请，并于同日获证监会正式受理。公开资料显示，伦敦大学成立于1836年，是一个由伦敦十几所大学及科研机构组成的大学行政体系。

据上海证券报不完全统计，截至3月27日，已有16家机构向中国证监会提交材料申请合格境外投资者资格，英国养老金委员会等4家外资机构已获批合格境外投资者资格。（上海证券报）

【主力资金 | 主力出逃封测龙头近10亿元】

据证券时报数据宝统计，今日沪深股市主力资金净流出389.77亿元，其中创业板净流出141.05亿元，沪深300成分股净流出75.3亿元；上涨的两个行业为银行、家电，两个行业涨幅均不超过0.5%。

下跌的29个行业中，计算机及传媒行业跌幅最大，均超过4%；电子、国防军工、通信、汽车、社会服务、电力设备等行业跌幅均超过3%。今日仅两个行业有大额资金净流入，交通运输行业净流入金额最大，达1.04亿元。

此外，公共事业行业主力资金净流入3327.81万元。在主力资金净流出的29个行业中，11个行业净流出金额超过10亿元，其中电子行业净流出66.43亿元，居第一位；计算机、电力行业净流出13亿元。设备、汽车、通信、机械设备、传媒等行业净流出金额居前，均超过20亿元。

【北向资金今日净卖出72.5亿元】

3月27日，北向资金总成交量1294.48亿元，净卖出72.50亿元。证券时报数据宝统计数据显示，3月27日，上证综指下跌1.26%，北向资金总买入量610.99亿元，净卖出72.50亿元；成交量683.49亿元，总成交量1294.48亿元。

当日总净卖出72.5亿元，其中沪股通总成交610.16亿元，净卖出17.64亿元；深股通总成交684.32亿元，净卖出54.86亿元。（数据珍贵）

【南向资金今日净买入65.63亿港元】

3月27日，南向资金总成交量322.59亿港元，净买入量65.63亿港元，证券时报数据宝统计显示，3月27日恒生指数下跌1.36%，南向资金总买入量194.11亿港元，卖出量128.48亿港元，总成交量322.59亿港元。

具体来看，港股通（沪）买入量112.06亿港元，卖出量73.30亿港元，总成交量185.36亿港元，净买入量38.76亿港元；港股通（深）买入量82.05亿港元，卖出量73.30亿港元，总成交量185.36亿港元，净买入量38.76亿港元，总成交量55.18亿港元，总成交量137.23亿港元废铜价格阿里巴巴商业资讯，净买入量26.87亿港元。（证券时报）

【今年迄今港股回购金额超450亿港元】

财联社3月28日报道，随着A股市场回购热情持续，港股也掀起以腾讯为首的新一轮回购潮。

据记者统计，截至3月27日，今年以来已有123家港股上市公司回购股份21.73亿股，合计回购金额457.37亿港元，较去年同期增加140.83亿港元，增幅达224.77%。（上海证券报）

【今日申购指南及新股定位分析】

财联社3月28日讯，今日无新股申请；有2只新股上市，分别是深交所的平安电气、创业板的星辰科技。

【敬请关注3月28日经济数据】

①07:50日本央行发布3月货币政策会议审议委员会委员意见摘要；

②时间待定：隆基绿能将发布新的硅片产品；

③15:00英国四季度GDP终值、德国2月零售销售；

④16：55德国3月失业数据及失业率；

⑤17:00 欧洲央行理事会成员、意大利央行行长讲话；

⑥ 19：00 小米汽车将于3月28日正式上市；

⑦ 20:30 美国截至3月23日当周首次申请失业救济人数、第四季度GDP终值、加拿大1月GDP；

⑧22：00美国2月现房销售指数、3月密歇根大学消费者信心指数终值；

⑨22:30 美国能源信息署（EIA）发布每周天然气库存报告；

⑩次日收市时间待定，美债市场提前半天休市，周五休市；

⑪ 次日01:00，美国油田服务公司贝克休斯发布当周石油钻井平台报告（因周五休市，提前一天发布）；

【投资日历：周四资本市场大事提醒】

①今日无新股认购。

②国务院新闻办公室将于3月28日举行“推动高质量发展”系列新闻发布会，上海市委副书记、市长龚正重点介绍“围绕‘五个中心’加快建设具有全球影响力的社会主义现代化国际大都市”。

③商务部定于3月28日举行新闻发布会，新闻发言人将介绍近期商务领域重点工作。

④国务院新闻办公室定于3月28日举行国务院政策例行吹风会，介绍《节约用水条例》有关情况。

⑤全国人大常委会委员长赵乐际将应邀出席3月28日在海南举行的博鳌亚洲论坛2024年年会开幕式并发表主旨演讲。

⑥小米SU7将于3月28日正式发布。

⑦云天励飞将于3月28日举办AI大模型产品发布会。

⑧2024中国数据中心液冷技术大会将于3月28日举办。

⑨2024年&广和通边缘智能技术演进日将于3月28日举办。

⑩2024（第二届）合成生物学与生物医药健康大会将于3月28日至30日在上海举办。

⑪哈萨克斯坦副总理兼外长努尔特列夫将于3月28日至30日对中国进行正式访问并举行首次中哈外长战略对话。

⑫今日，农业银行、山东黄金、新华传媒等多只股票披露年报。

⑬今日，20亿元7天期逆回购到期。

⑭今日将公布欧元区3月经济景气指数、美国当周EIA原油库存等数据。