监管“年终处罚”正在密集实施。

12月29日，ST恒久（.SZ）公告称，公司已收到中国证监会江苏监管局下发的《行政处罚事先通知书》。经查，该公司2019年至2021年多份财务报告存在虚假记载。在某些年份，利润膨胀了一倍多。 2019年、2020年、2021年上半年，ST恒久虚增利润总额分别为1400万元、3860.43万元、1754.72万元，分别占公司披露利润总额的47.48%、103.96%、123.56%。当前期间。

ST恒久及实际控制人于荣庆等人拟被处以合计2550万元罚款，于荣庆等两人也被禁入市场。

长期以来，ST也不例外。年末，严格监管风暴持续。仅12月27日和12月28日，就有14家上市公司收到监管警告函或行政处罚决定书。据第一财经报道，信息披露问题和财务造假仍然是上市公司受到处罚或警告的关键原因。

此外，随着监管持续构建立体问责体系，不少年底退市公司也难逃处罚，被处以大额罚款。监管部门在“追究元凶”的同时，也“追究同谋”，对不勤勉尽责的中介机构继续追究责任。

“年终处罚”督查密集实施

年末监管趋严趋势仍在延续。

记者不完全查阅上市公司公告显示，截至发稿，仅12月27日、28日就有西迪威（.SH）、威灵股份（.SZ）、宁波韵升（.SH）等11家公司。上市公司公告称，收到监管警示函。 ST智智（.SH）、新迅达（.SZ）、合纵科技（.SZ）三家上市公司公告称已收到行政处罚决定。

从时间线来看，Wind数据显示，过去一周（12月23日至12月29日），已有22家上市公司公告收到监管警告信和行政处罚决定。信息披露问题和财务造假成为上述上市公司受到处罚或警告的重要原因。其中，因信息披露违规、未及时披露公司重大事项、未按要求披露信息等与披露问题相关的原因被处理16起。

最新案例来自维康药业（.SZ）。公司最新公告称，公司及实际控制人刘忠良于2024年12月27日收到中国证监会下发的《立案通知书》，因涉嫌信息披露违法违规被立案调查。

年内也有上市公司在函件披露问题上屡次“踩坑”。以维新康（.SH）为例。 12月24日，公司公告称，西藏证监局在现场检查中发现，维新康于2020年4月使用闲置募集资金4900万元购买银行存单，未履行信息披露义务，违反相关规定。 《上市公司信息披露管理办法》的规定。公司及时任董事会秘书冯涛被西藏证监局采取监管措施。 10个月前，维信康股东及控股股东一致行动人天津经纬信康管理咨询合伙企业（有限合伙）刚刚因未及时披露信息而受到上交所监管警告。

除了信息披露违规外，一些公司在年底还因财务欺诈被监管机构处以巨额罚款。最新的案例是ST智智。 ST智控12月27日晚间公告称，已收到广西证监局《行政处罚决定书》。经查，2019年至2021年，该公司三年内虚增总收入。 10.18亿元，虚增利润总额1.31亿元。最终，ST智智被责令改正，给予警告，并罚款850万元。

同样被指控财务造假的还有*ST卓朗。 *ST卓朗12月25日公告，收到中国证监会出具的《行政处罚决定书》。经查，*ST卓朗在2019年至2023年期间向客户虚假销售软件及系统集成服务，并同时安排客户向关联公司销售上述产品。然而，该业务不具有商业实质。

通过这种手段，*ST卓朗近五年来频繁伪造营收和利润。公司2019年至2023年年报分别夸大营业收入2.49亿元、4.89亿元、3.39亿元、6.56亿元、8200万元，分别占已披露营业收入的21.05%、45.19%、41.60%在每个时期。 ,72.46% , 13.22%;虚增利润总额分别为2.49亿元、3.10亿元、3.39亿元、3.57亿元、8200万元，占已披露利润总额绝对值的33.81%、7.68%、41.26%、86.08%在每个时期。 ,50.27%。

*ST卓朗被责令改正，给予警告，并罚款1000万元。此外，公司严重违规将被强制退市。

监管趋严趋势持续

值得注意的是，随着监管不断构建立体问责体系，即使上市公司退市也难逃处罚。一些已经退市的公司也被纳入年底的“罚款”之中。 12月23日，天元二手物资（以下简称“左江推”）发布公告称，对左江推违法信息披露案已调查完毕。左江推涉嫌定期报告不实记录等违法行为。北京证监局拟对左江推及其董事、监事、高级管理人员处以合计1475万元的罚款，并对其中3名严重违法行为责任人采取五年证券市场禁入措施。

同日，另一家退市公司天元二手材（简称“三盛推”）发布公告称，三盛推涉嫌未按规定披露关联方非经营性资金占用引发的关联交易，且未如实披露实际控制人等。针对本次违规行为，北京证监局拟对三盛推及其实际控制人、董事、监事、高级人员处以合计 5520 万元的罚款并对四名严重违法行为的责任人员实行五年至终身禁入证券市场的处罚。 。

监管部门在“追究元凶”的同时，也“追究同谋”，对年底未尽职尽责的中介机构继续追究责任。 12月26日，西藏证监局作出对3家会计师事务所出具警告信的决定。公告显示，中兴蔡光华会计师事务所（特殊普通合伙）、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）、大信会计师事务所（特殊普通合伙）2016年至2022年参与ST西发（.SZ），存在违规行为。在财务报告审计项目实务中，对三家会计师事务所及相关签字注册会计师均出具警告信。

ST西发此前曾受到监管处罚。 12月20日，公司公告称，已收到中国证监会出具的《行政处罚决定书》。因未按规定披露重大关联交易、占用非经营性资金，公司及9名相关责任人被罚款共计2810万元，5名责任人还被采取市场禁入措施。

事实上，在“年终处罚”密集实施的背后，今年整体监管趋势更加严格。

今年4月，国务院发布资本市场新“九项规定”，明确提出要严肃整治财务造假等重点领域违法行为。特别是要严格执行退市，严厉打击财务造假等恶意行为，避免退市。

证监会发布2024年上半年证监会行政执法情况汇总显示，今年上半年证监会查处证券期货违法违规案件489起违法案件，作出处罚决定230余件，同比增长约22%，处罚责任人（户）509人。次，同比增长约40%，罚款、没收总额超过85亿元，超过去年总额。

（实习记者姜曦对本文亦有贡献）