网易财经12月24日报道，周二A股三大股指小幅高开。上证指数上涨0.07%，深证成指上涨0.1%，创业板指数上涨0.12%，沪深300指数上涨0.03%。其中，科创50涨0.39%，北证50涨0.65%，沪深京总成交额110.19亿元，全市3128只个股上涨，1510只个股下跌，814只个股持平。

截至发稿，上证综指上涨2.28点，涨幅0.07%，报3353.54点；深证成指上涨10.74点，涨幅0.1%，至10548.15点；沪深300指数上涨1.37点，涨幅0.03%至3934.94点；创业板指涨2.52点，涨幅0.12%，报2190.47点；科创50指数上涨3.89点，涨幅0.39%至1002.5点。

从主题来看，钢铁辅业、汽车轴承、干式变压器、LED封装、电极箔、PEEK轻量化材料、同步磁阻电机、机器人电机、低空航空制造、智能消防等名列前茅赢家。体育传媒、印刷、医疗垃圾处理、水泵、船舶设备材料、人脑工程、培育钻石、供销合作社概念、酒类、旅行社等跌幅居前。

公司新闻

东软集团：公司拟收购天元二手材100%股权，并通过支付现金购买57.00%股权、发行股份购买剩余43.00%股权的方式筹集配套资金。公司股票自12月17日开盘起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。鉴于上述事项存在不确定性，为保证信息披露的公平性，保护投资者利益，根据上海证券交易所相关规定，公司股票将继续停牌。

兆龙互连：公司发现市场更加关注公司的高速铜缆及连接产品相关业务。目前，公司高速互连产品规模较小，公司业务构成未发生重大变化。鉴于近期公司股价波动较大，建议投资者关注二级市场交易风险，理性决策，谨慎投资。

国网南瑞：公司收到间接控股股东国网电力科学研究院《关于拟转让天元二手物资股权的函》。国网电力科学研究院拟转让公司控股股东南瑞集团持有的公司全部股份。划转国网电力科学研究院（国网电力科学研究院持有南瑞集团100%股权，持有本公司5.42%股权）。转让完成后，国网电力科学研究院将成为公司直接控股股东，天元二手材仍为公司最终控股股东，公司实际控制人仍为国资委国务院委员会。

鸿路钢构：公司自主研发的焊接工业机器人已销售给少量外部客户，目前主要用于自用。未来将根据集团公司业务发展和机器人应用情况进行规划。此外，公司目前生产经营正常，订单饱和。

恩杰股份：公司控股子公司与Cells LLC签订材料供应合同，采购锂电池隔离膜。 Cells LLC将于2025年1月1日至2025年12月31日期间采购不超过6625万美元。锂电池隔离膜以采购订单为准。

提前看到机会

中共中央办公厅 国务院办公厅：稳步推进交通运输领域自然垄断环节改革

12月23日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于加快建设统一开放的交通市场的意见》。 《意见》提出，稳步推进交通运输领域自然垄断环节改革。鼓励和引导社会资本依法依规参与铁路建设和运营。

网传36家公司将退市，多家A股公司将被ST？中国证监会最新声明

证监会新闻发言人王力23日晚间表示，相关媒体报道指出的66家公司2024年年报披露后可能被*ST，并不意味着它们全部被摘牌。对不负责任、严重误导投资者的媒体，将移交有关部门依法依规问责和处理。

美国对中国芯片产业相关政策发起301调查，商务部回应

美国时间12月23日，美国贸易代表办公室宣布对中国芯片产业相关政策启动301调查。商务部回应称，美国301调查明显是单边主义和保护主义。中方将采取一切必要措施，坚决捍卫自身权益。

广东：严格合理控制煤炭消费加强钢铁产能产量调控

广东省人民政府印发《广东省2024-2025年节能减碳行动计划》的通知。提出严格合理控制煤炭消费，提高动力煤消费比重。此外，严格实施钢铁产能置换，依法依规限制和淘汰落后产能。

中共中央办公厅 国务院办公厅：深化低空空域管理改革 发展通用航空和低空经济

华龙证券：近期，低水平经济催化持续，各地地方政府积极推动低水平经济产业发展。低空空域开放进程有望加速，看好空管、空天地大数据等方面本土龙头企业。

国产DDR5突破，机构看好国产DRAM加速崛起

民生证券：国内内存厂商金百达、光威相继在电商平台推出基于国产颗粒的DDR5内存产品。国产DDR5突破，接口芯片龙头有望受益。此外，AI硬件带动端侧算力需求，新的利基DRAM形态出现。

微信送礼或创造新渠道新玩法，机构称民族宠物食品品牌或将再次受益

华泰证券：微信送礼推广或有助于宠物品牌拓展新渠道。其中，营销能力强、品牌力强的宠物企业可能受益更多，中高端品牌则可能受益于送礼场景，获得更高的增速。

制度视角

中信建投：聚焦海外及国内算力产业链

中信建投表示，本周，豆宝正式发布视觉理解模型、3D生成模型，以及全面升级的豆宝通用模型pro、音乐模型和文生图模型。随着豆宝大模型能力的不断提升和成本的不断下降，模型的使用量大幅增加。 12月豆宝大模日均使用量突破4万亿，较5月发布增长超33倍。 o3正式发布，推理性能较o1提升3倍。国内外各大厂商大车型保持快速升级迭代，车型能力快速提升。更多应用场景将被解锁。应用程序的爆炸式增长将推动对计算能力基础设施的需求。预计2025年科技巨头仍将保持较高水平。基于资本支出强度，建议充分关注海外及国内算力产业链，包括GPU、交换芯片、光模块、交换机、液冷、电源、连接器等环节。

华泰证券：微信送礼推广或有助宠物品牌拓展新渠道，营销能力和品牌力较强的宠物企业将受益更多

华泰证券认为，微信宣布推出“送礼”功能灰度测试，或将打造新的电商渠道，衍生新的玩法。我国宠物食品线上销售占比较高，宠物家庭地位的提升以及相关产品的丰富性或将支撑其成为微信送礼的重要选择之一。拥有营销和品牌力优势的领先宠物食品企业或许能够抢占新渠道，加速市场份额的提升。微信送礼的推广或将有助于宠物品牌拓展新渠道。其中，营销能力强、品牌力强的宠物企业可能受益更多，中高端品牌则可能受益于送礼场景，获得更高的增速。

国泰君安：话题聚焦AI，聚焦应用和算力突破

国泰君安表示，AI应用和算力的螺旋式迭代持续产生主题机会，新的消费主题回调并聚焦新的政策催化剂。 12月16日至20日，热门话题日均成交额小幅下滑至日均6.16亿元，日均换手率同步下滑至4.21%。 AI应用主题先降后升，并波及算力板块。前期活跃的国内消费新题材出现整体回调。凭借数据和场景的优势，国内大模型正在加速迭代，尤其是视觉模型的突破，催化了交互体验的飞跃。企业侧应用的质量、效率、扩展效果不断得到验证，自下而上的需求驱动，应用侧需求爆发。算力国产化程度低的制约日益凸显，应用和算力的螺旋式迭代不断产生新的主题机遇。此外，扩大内需的政策仍值得期待，新消费主题的回调将带来低吸机会。短期主题选择重点关注人工智能应用/硬件落地步伐以及内需政策新催化剂。