12月5日，2024中国光伏产业大会上，发生了一件万众瞩目的事件：在中国光伏行业协会的组织下，在律师团队的见证下，33家光伏企业签署了自律协议：自律生产、自律价格限制措施是为了让行业和自己免受3月9日严冬的影响。

下一步，中国光伏行业协会将组织专业团队，对全国300多个光伏基地的产能进行现场核查确认。此次自律公约预计将于2025年元旦前后正式生效。

虽然这只是一个行业自律公约，具有自发性和自愿性，但也为承包企业设立了相应的惩罚机制，以确保公约能够真正得到落实。

据了解，自律公约的保障机制包括：存款安排；严格遵守和执行我国现行法律法规，包括：《光伏制造行业规范条件（2024年版）》、《招标法》、《价格法》、《反不正当竞争法》等。

其中，最具约束力的押金细节尚未确定。在隆基绿能投资者交流会上，隆基绿能董事长钟宝申在回答分析师提问时表示，存款是有可能的。有了第三方机构的参与，监督公约的实施并不困难。

01戒备森严的会议

光伏企业闭门会议外；前滩拍摄的照片

12月5日下午，天元二手物资403会议室外戒备森严。

会议室外面有很多工作人员，其中一些人负责维持现场秩序，签到台的服务人员则一一核实参会人员的身份。参会人员需上交手机及所有电子产品，并将其放入会议室门口的密码手机袋中，由指定人员保管。

这种程度的保密其实并不是第一次。自今年10月14日上海闭门会议以来，所有闭门会议参加者都必须一律上交手机。

为了保密，这次闭门会议甚至没有出现在2024年中国光伏产业大会的任何公开议程中。尽管如此，现场消息灵通的机构分析师大多都知道有这样的会议。几位熟悉前滩号的电新行业分析师几乎用尽了所有方法，希望能够获得这次会议的内容，包括具体的细节，但获得的信息还是相当有限。

事实上，这个会议室全天候受到严格的管理和监视，即使是在没有会议的日子里的早上和中午。夸张地说，连一只苍蝇都飞不进去，而且绝对不可能逃脱。 。

按照计划，12月5日的行业自律公约将由各公司法定代表人签署。仅此一点，也足以说明本次会议的规模和重要性。

一位光伏行业资深从业者表示，在20年的从业经历中，他还是第一次看到这么多大人物聚集在这么小的会议上。

据了解，本次会议除通威集团董事长刘汉元外，其他人均出席（据传刘汉元因出差在外，未能出席，但指定了代表现场签字）。

晶科能源此次的表现比之前更加积极。 12月4日李显德董事长还在香港参加路演，12月5日就已现身宜宾出席本次闭门会议。

为保证自律公约的公平、公正和履行，中国光伏行业协会专门聘请了包括律师事务所在内的多家第三方机构参与。在本次闭门会议上，专业律师团队为自律公约起草了文件并出具了法律意见书，并见证了整个签署过程。

不需要诸如碳中和和能源转型之类的宏大叙事。这次小小的会议，直接关系到无数人的生计！截至2024年，我国光伏相关企业近200万家，从业人员超过350万人。比如，数千名光伏人从全国各地来到宜宾。会议酒店以及方圆三公里内的几家酒店都已经客满了。同期，在线观看大会直播的人数高达200万人！

在当天上午举行的光伏领袖对话会上，英发集团董事长张发宇大声说道：“我们都是靠这个行业为生的人，我呼吁我们要像关心我们的行业一样关心我们的行业。”我们的眼睛！”这句话是发自内心的，听的人都大声议论。一切都令人震惊。

这是一场光伏企业家在困境中生存的聚会！这也是一次光伏企业团结到前所未有程度的集体行动——这场战斗，我们只能赢，不能输！

02危机当前，求同存异！

此前，中国光伏行业协会、中国机电产品进出口商会（闸口负责光伏行业外贸企业自律）多次组织会议，讨论如何光伏行业可以消除内卷化，加强自律，推动行业高质量发展。 。

12月5日上午，中国光伏行业协会名誉会长王勃华在公开主题演讲中回顾协会工作并表示，中国光伏行业协会积极向主管部门提供政策建议，反馈行业发展情况。存在的困难，并提出解决办法。

中国光伏行业协会加班加点收集光伏企业的意见、建议和要求甚至解决方案，并积极向国家发改委、工信部、能源局等相关部门反馈商务部、国家市场监督管理总局多次通报，为政府机构决策提供了很好的参考。

据知情人士透露，此次行业自律针对成本、产能、政策三个最核心的工作方向成立了三个工作组，龙头企业隆基绿能、晶科能源、天合光能担任组长。

12月5日的闭门会议虽然严肃而重要，但会议前主要工作（企业间在硅材料、硅片、电池组件三大方面的磋商和辩论）已经完成。 33家企业本着求同存异的原则达成了这份自律公约。

所谓“同质”，就是同意行业自律，限产限价！

所谓“差异”，就是各个企业的态度略有不同。有一家龙头企业，总是希望获得尽可能多的产能“配额”，计算方式向自己倾斜。会后，一位与会者表示，一些企业就像“搅屎棍”，可能误报了产能。当然，完全不用担心这一点，因为每个公司的生产能力都会得到彻底验证。一些企业表现得“一分钱一分货”，希望能够严格、严谨、公平、客观地计算产能配置指标。

前滩浩还获悉，在会议的激烈争论中，中国光伏行业协会名誉会长、天合光能董事长高纪凡率先作出妥协和让步。他在现场表示，如果多了或者少了，为了行业就算了吧。龙头企业要带头做出表率，吃亏就吃点损失。

在当天上午举行的光伏企业领袖对话会上，国家应对气候变化战略研究和国际合作中心首任主任李俊峰提到石油输出国组织（“OPEC”）对中国光伏的启示。他认为，行业龙头应该像沙特那样，释放产能时少释放，减产时多减产。

自律公约的基本原则是参与自愿：加入自愿，退出自愿。惠盟33家光伏企业基本覆盖了90%以上的光伏制造产能。不过，我们也注意到，有“小隆基”之称的宏源绿色能源并不在这33家企业之列。会后，宏源绿能CMO杜庆愤怒批评长江证券披露此事：幼稚！

目前，宏源绿能产能已覆盖硅材料、硅片、电池片、组件等光伏产业链四大主要环节，形成产业链深度垂直一体化格局。

宏源绿色能源的缺席，也从另一个角度体现了本次行业自律大会的自愿性：自愿参与。不过，不排除宏源绿能等企业现在不参与的话，未来也可能加入。

据了解，自律公约还坚持“先加入、先受益”的原则，同时鼓励和允许其他企业后加入。一位光伏人士表示，如果宏源绿能未来加入自律公约，在计算产能“配额”时，可能会按照系数进行折扣。只有这样，对第一批做出“牺牲”的企业才会更加公平。

参加自律公约的公司可能是最先受益的。钱碳浩大胆推测，如果央企在未来招标中倾向于参与自律公约，自律公约企业之间形成封闭的供应链等，也会对自律公约以外的企业产生影响。 - 监管公约。

关于自律，钟宝申在领导对话中表示，“希望光伏协会能够成为一个更有力量的组织。如果有些企业不自律，就将其拉出这个圈子。我相信光伏产业链上很多企业都不追随他。交朋友是他最大的压力。”

03“配额”如何划分

看来，仅用“配额”二字，就更容易理解本次光伏自律中的限产措施。

但这个带有浓重计划经济意义的词语并不准确。晚间闭门会议后，钟宝申在投资者交流会上明确表示：“不存在‘额度’这个说法。”

一位年轻的分析师感叹：“我们没有经历过计划经济，实在不明白‘配额’的含义。”

钱谭浩也认为，这种措辞确实不妥。

“配额”是对有限资源的管理和配置，是供需或各方不同利益之间的平衡。计划经济时代，对有限的资源特别是有限的物资进行管理和分配。配额大一定意味着是好事，是占了便宜。

但对于光伏发电来说，这意味着什么还不清楚。由于目前的产品价格太低，无法赚钱，一些企业即使获得较大的“配额”，也可能不会选择最高价格出货。

当前光伏行业遇到的问题是产能过多，需要限制的是产能。此次光伏产能总体规划充分结合市场因素，特别是市场份额和市场变化，兼顾效率和公平：

（一）如何配置产能“指标”。

产能配置的基本方法是首先估算2025年全行业光伏产品的需求量，然后根据需求制定生产计划，实现市场供需平衡。

根据去年的出货量和目前的产能，确定各公司2025年的出货安排。在每个环节，约定都设定了计算公式。根据这个公式，可以得出各公司明年的出货限额。

钱谭浩还关注了网上很多短文。虽然不准确，但更接近事实。

（2）考虑不同光伏技术路线的发展需求。

值得注意的是，在技术飞速发展的电池领域，主流企业对HJT和BC给予了极大的照顾和让步。计算式中的系数为1，HJT和BC的系数为1.2。当然，落后的P型电池系数更低，约为0.3（或0.4）。

（3）终于堵住了继续扩大产能的机会。

尽管光伏产能过剩已是行业共识，但今年不少企业都宣布了扩产计划，其中包括全行业的老企业和新来者。

光伏行业自律公约中的限产包括限制开工率和出货量，以及限制新增产能投资。

当然，自律公约规定企业可以建设新产能，但必须通过关停老产能来替代。

例如，隆基绿能计划到2025年底将BC一代和BC二代的综合产能提高至约70GW。该BC产能计划是允许的。隆基曾经是第一大光伏企业，应该有足够的闲置P型产能来替代。但已报废、计提的，不得补发。

可能有一些公司因为需要限制生产扩张而拒绝加入自律公约。

今年4月，宏源绿色能源宣布将在包头市青山区建设16GW光伏电池项目，总投资55亿元。该项目将分两个阶段实施。一期建设10GW光伏电池项目，预计2025年投产；二期建设6GW光伏电池项目。宏源绿色能源去年才开始销售干电池。其生产能力均为先进，无可替代的旧生产能力。

宏源绿色能源的底气在于当地政府。公司公告称，该项目厂房及主要配套辅助设备设施将由政府资金建设，建设期间不占用公司资金。

此外，宏源绿色能源今年2月再次在A股市场融资27亿元。自2018年IPO以来，它已累计从股市吸走99亿元人民币，并且有实力继续这样做。

从这个角度来看，光伏行业限产限价的自律行动不仅需要各部委的支持，更需要各地方政府的配合。不久前，国家出台“28号文件”，大力整治地方政府产业招商乱象：

(4)硅材料库存问题。

该项目仅适用于硅材料，尽管除电池外的四个光伏制造环节都存在大量库存。但如果你抓住硅材料，你会立即看到结果。只有清理掉堆积如山的硅库存，光伏产业才能真正扭亏为盈。

尽管硅料价格已经连续几个月低于现金成本，但硅料企业并没有立即选择降低开工率、停产或限产。

这是因为硅的产能投资成本最大，一旦停产，重启成本非常高。因此，硅材料企业非常谨慎，生怕停下来就会被清算。后来事情发展起来，硅材料企业的损失就太严重了。在硅料价格不见反弹迹象的情况下，部分企业开始降低开工率、停产检修和技术改造。当然，也有一些健康记录良好的龙头企业，利用雨季电价较低的季节性优势，实现满产甚至超产。

因此，这就造成了目前硅材料市场的库存量至少有数十万吨。这些库存对每年150万吨的市场需求影响巨大。这也将影响未来各硅材料企业的出货量以及硅材料的价格走势。

从最终结果来看，行业自律公约对硅片产能的分配考虑了硅片库存的不利影响，并给出了各硅片企业的指标或配额标准，根据各企业的实际出货量进行计算。而不是产量或开工率。

钱潭号认为，如果作为供应链关键点的硅料出货能够得到有效控制，整个光伏行业的价格将有望企稳。

(5) 产量和价格限制并非一成不变。第一步是生存。

大多数企业对2025年的出货量（开工率）分配没有意见甚至感受，也无意争取更高的出货量。因为，对于他们来说，给他们的出货量指标实际上是高于他们现在的开工率的。所谓的“配额”可能根本用不完。

新的一年即将来临。年末令人悲伤，今年的岁末对于光伏企业来说更是艰难。 33家光伏企业希望通过全行业限产、限价，让整个行业得以生存。只有行业活下去，企业才能生存，才有出路。据说，连光伏龙头企业都已经在考虑2025年1月放半个月假了。

自律是一种自我约束的行为，也是一种科学的约束行为。光伏产品价格将动态调整，光伏自律措施也将相应动态调整。

光伏人普遍对自律公约抱有期待。明年硅料价格有望反弹，维持在4万元/吨以上。

04自律公约，全面遵守法律法规！

有人认为，光伏企业的这种自律行动，只是推迟了一些企业的消亡，也可能会推迟这个光伏冬天的长度。这不一定是好事。通过充分的市场竞争，产能可能会更快出清。

也有人抱怨自律行为不符合市场经济原则。企业之间是逐利的，相互竞争的。你好，我好，大家都好，这本身是不可能实现的。

总之，相当一部分人对光伏行业的这次自律行动并不看好，认为其缺乏必要的约束力，不太可能产生预期的效果。

我想说，这些话平时都是对的，但是现在，站着说话感觉有点不舒服。因为在当前惨烈的光伏市场环境下，没有比行业自律更好的办法了——光伏已经处于生死线上，非常危险。用不了多久，各光伏上市公司的2024年财报预告将出炉。与三季报相比，前滩号的预期很差。

光伏行业过度介入，光伏企业出现严重失血。企业普遍负债率高、货币现金少，处于资金链断裂的边缘。中国光伏行业协会会长曹仁贤在讲话中表示，“现在我们正在失血，大多数企业没有利润，毛利率极低。”

钟宝申援引国家能源局领导的话称，“介入有内有外，赔钱又挨骂”。越来越多的国家不但没有能够在海外获得利益，反而对中国光伏提高或正在提高贸易壁垒。

从微观角度来看，一些国外经销商并不是太关心中国光伏产品的价格，而是更关心中国光伏产品价格的稳定性。光伏产品价格的剧烈波动或快速下降，严重影响了他们的接货意愿，他们对中国光伏有很多抱怨。

12月份以来，别说中小企业，就连龙头企业，都发现，可怕的是价格其次。现在关键是没有海外订单！

一位光伏从业者表示，近期出口退税的下调而不是取消，是因为光伏行业的现状，必须达到去产能、去库存的目的，不让行业突然消亡。

光伏行业自律行动和限产限价之后，企业或许有更多时间冷静下来思考技术、管理、产业生态、行业可持续发展等问题。

作为行业媒体，前滩浩深切感受到，这次光伏行业确实是决心脱离内卷、联合起来，也有信心落实好现有政策，拯救、保卫光伏！

光伏行业自律不仅是自愿，还包括遵守法律法规。事实上，《招标法》、《价格法》、《反不正当竞争法》都是现行法律，《光伏制造行业规范条件（2024年版）》也已经颁布，这些应该都发挥作用。

近两年，企业急于扩张，资本无序扩张，政府急于招商引资，无视现有的很多法律法规。除了倡导光伏行业自律外，这个行业协会还将加大对整个行业的服务和监管力度，特别是对光伏企业的能耗、用水量等严格执行和监管。

据了解，光伏行业协会将继续寻求有关部门的大力支持，共同推动光伏产业健康高质量发展！