共计罚款没收3.35亿元！

证监会最新发布的行政处罚显示，“85后”牛三刘洪涛、“90后”牛三楼阁控制6个证券账户交易操纵新三板股票“腾茂科技”，并利用不确定性以及主要信息。诱导投资者交易“腾茂科技”。

中国证监会决定责令刘洪涛、楼革依法处置其非法持有的“腾茂科技”股票，并“不一罚三”。没收刘洪涛、楼革违法所得8367.5万元，并处罚款2.5亿元。刘洪涛也被终身禁入证券市场，楼革被禁入证券市场10年。

两牛三操纵新三板股票

出生于1985年3月的刘洪涛与出生于1990年10月的楼革被中国证监会认定为合作关系。楼革主要负责协助刘洪涛寻找需要出售股票的新三板公司。选股后，刘洪涛与楼公司共同出资买入目标股票，短时间内将股价提升至预定目标卖出价。随后，刘洪涛利用不确定信息诱导其他投资者买入股票。刘洪涛、楼革从出售股票的金额中扣除成本费用，然后按照出资比例​​分配收益。

2023年6月19日至9月28日，刘洪涛、楼阁实际控制“楼阁”东方财富证券账户、“孙某强”神港证券账户、“朱某民”财通证券账户、“叶某”6个证券账户（以下简称“叶”）。简称账户群），包括某标准的东方财富证券账户、“朱某平”长江证券账户、“李某猛”中泰证券账户，交易“腾茂科技”。

证监会称，操纵期间，刘洪涛、楼革控制并利用账户群买入约536.6万股，卖出约536.56万股，持有剩余702股，获利约83.675股。扣除税费后万元。刘洪涛、楼革控制利用账户群在其实际控制的账户之间进行交易，影响“腾茂科技”股价和交易量，并利用不确定性、重大信息诱导投资者交易“腾茂科技”。

证监会认定，刘洪涛、楼革对“腾茂科技”的操纵行为包括三个阶段。

一是建仓阶段，即2023年6月19日，账户群通过大宗交易单向买入500万股，持仓占流通股本比例由0提升至11.75%；

二是拉高股价阶段，即6月29日至7月3日，账户群通过高价关联交易拉高股价。股价从11.97元/股上涨至25.8元/股，涨幅115.54%。同期，三板成指从922.86上涨至924.04，涨幅0.13%；

第三个是出货阶段，即7月4日至9月28日，账户群共售出约1.22亿元。其中，7月4日至7月31日为集中抛售期，抛售价格接近22.8元/股，累计抛售金额约为1.21亿元。

中国证监会认定，刘洪涛、楼革的上述行为构成操纵证券市场行为。刘洪涛、娄歌在操纵“腾茂科技”过程中分工合作，构成共同违法行为。其中，刘洪涛是此次操纵行为的发起者和决策者，发挥着主要作用，应当承担主要责任。楼阁是操纵行为的实施者，扮演次要角色，应当承担次要责任。

开罚单：“一无三罚”+市场禁入

楼阁在陈述及辩护中指出，刘洪涛与楼阁之间是上下级关系，而非合作关系。证监会经审查认为，根据本案证据，认定楼革与刘洪涛在操纵“腾茂科技”过程中存在合作关系并无不当，不予采信楼革的辩护意见。

最终，证监会决定责令刘洪涛、楼革依法处置其非法持有的“腾茂科技”股票；没收刘洪涛、楼歌违法所得约8367.5万元，其中刘洪涛负责罚款约8047.89万元，楼歌负责约319.6万元；并处罚款约2.5亿元，其中刘洪涛责任约2.4亿元，楼革责任约958.8万元。

同时，刘洪涛也被终身禁入证券市场，楼阁被禁入证券市场10年。自中国证监会公告决定之日起，在禁入期间，不得继续在原机构从事证券业务或者从事证券业务。除担任原证券发行人的董事、监事、高级管理人员外，不得从事证券业务、证券服务业务，不得担任其他证券发行人的董事、监事、高级管理人员。任何其他机构。

严厉打击操纵市场行为

操纵市场的本质是“作弊”。中国证监会将严厉打击操纵市场等违法行为。针对此类行为，监管将通过全方位监控、大数据碰撞、多渠道采集、智能分析等多维度技术手段，构建“穿透式”线索筛查体系，精准识别、严厉打击此类行为。同时，一方面重点惩治重点少数群体，另一方面密切关注新发违法案件。

证监会行政执法通报显示，2024年上半年，证监会处罚市场操纵、内幕交易案件45起，同比增长约10%； 2023年全年，证监会查处操纵市场案件63起。 ，数量仅次于信息泄露、内幕交易和非法中介机构。

除了加大行政执法打击力度外，监管部门还强化执行衔接，让刑事责任“能脱就脱”，加大对违法违规案件的立体受理力度在资本市场。上半年，证监会向公安机关移送涉嫌证券期货犯罪案件86起。日前，福州市中级人民法院对八名证券投资者起诉被告王某某操纵证券市场一案作出一审判决，并于公告送达后生效。责令王某某赔偿八名原告损失共计6.5万元。一万多元。这也是省内首例操纵证券市场民事赔偿案件。

市场人士普遍认为，从行政、民事、刑事责任层面综合采取严厉打击市场操纵行为，可以大大增强证券市场的吸引力，增强投资者对证券市场的信心。